Op donderdag 17 september jl. werd het artikel met deze kop geschreven in het FD naar aanleiding van een onderzoek van de KvK. Het artikel inspireerde mij om er een blog over te schrijven
Financiering vinden wordt lastiger. Hoe goed ken jij je eigen cijfers eigenlijk?
Een investering in een nieuwe machine. Een uitbreiding van de onderneming. Een extra bedrijfspand. Een overname.
Voor veel ondernemers zijn het logische stappen om verder te groeien. Maar zodra daar externe financiering voor nodig is, blijkt de praktijk soms weerbarstiger. Een financieringsaanvraag vraagt meer dan alleen een goed idee en een positief toekomstbeeld. Banken en andere financiers willen inzicht in de onderneming, de plannen én de financiële onderbouwing daarvan.
En juist daar begint het voor ondernemers soms te knellen.
Een goed plan is meer dan een goed idee
Als ondernemer weet je vaak heel goed waar je naartoe wilt. Je kent je markt, je klanten en je ambities. Je ziet bijvoorbeeld mogelijkheden om een nieuwe productlijn te starten of een concurrent over te nemen.
Maar een financier kijkt vanuit een ander perspectief.
Wat betekent de investering voor de cashflow? Hoe ontwikkelen omzet en marges zich? Welke kosten komen erbij? Hoeveel financiering is daadwerkelijk nodig? Hoeveel ruimte blijft er over wanneer de resultaten tegenvallen? En hoe ziet de financiële positie van de onderneming er over twee of drie jaar uit?
Dat zijn vragen die niet alleen relevant zijn voor de financier. Eigenlijk zou iedere ondernemer ze zichzelf moeten stellen voordat een grote investering wordt gedaan.
Cijfers als basis voor betere beslissingen
Cijfers worden nog weleens gezien als iets waar vooral achteraf naar wordt gekeken. De jaarrekening vertelt immers hoe het afgelopen jaar is verlopen.
Maar voor belangrijke ondernemersbeslissingen zijn juist de cijfers van morgen interessant.
Wat gebeurt er met de liquiditeit wanneer je investeert? Hoeveel extra omzet is nodig om de investering terug te verdienen? Wat doet een hogere rente met de kasstroom? En hoeveel financiële ruimte houd je over als de groei tijdelijk achterblijft?
Door niet alleen terug te kijken, maar ook vooruit te rekenen, ontstaat een ander gesprek. Niet alleen: "Hoe staan we ervoor?", maar vooral: "Wat kunnen we verantwoord doen?".
De financieringsaanvraag als spiegel voor de onderneming
Een financieringsaanvraag kan daarom ook een nuttig moment zijn om de onderneming eens integraal te bekijken.
Hoe ontwikkelen omzet en marges zich? Waar zitten de belangrijkste kosten? Hoe staat het met debiteuren en crediteuren? Hoe ontwikkelt het eigen vermogen zich? Hoeveel cashflow genereert de onderneming daadwerkelijk? En welke verplichtingen zijn er al richting banken en andere geldverstrekkers?
Door deze zaken samen te bekijken, ontstaat een completer beeld van de financiële positie.
Dat beeld is niet alleen van belang voor de bank. Het helpt vooral de ondernemer om beter onderbouwde keuzes te maken.
Van cijfers naar inzicht
Een financieringsgesprek zou wat mij betreft daarom niet moeten beginnen met de vraag: "Hoeveel kunnen we lenen?"
De eerste vraag is eerder: "Wat willen we bereiken en wat betekent dat financieel voor onze onderneming?"
Daarna volgt de financieringsvraag.
Van cijfers naar inzicht. Van inzicht naar een goed onderbouwd plan. En van dat plan naar een goed voorbereid financieringsgesprek.
Dat is ook de manier waarop je zou moeten kijken; Niet alleen terugkijken naar wat er is gebeurd, maar de financiële informatie gebruiken om vooruit te kijken en keuzes te onderbouwen.
Goed voorbereid het gesprek in
Een financieringsaanvraag wordt sterker wanneer de ondernemer en de financier hetzelfde verhaal voor zich hebben: een duidelijk beeld van de huidige financiële positie, een realistische onderbouwing van de plannen en inzicht in de toekomstige kasstromen en risico's.
Dat betekent niet dat ieder plan gefinancierd moet worden. Soms laat een financiële analyse juist zien dat een investering beter nog even kan wachten, dat een andere financieringsvorm beter past of dat de omvang van een plan moet worden aangepast.
Ook dat is financiële sturing.
Uiteindelijk gaat het immers niet om het verkrijgen van zoveel mogelijk financiering, maar om het maken van keuzes die passen bij de onderneming en haar toekomst.
Een goede voorbereiding helpt daarbij. Niet alleen richting de bank, maar vooral richting jezelf als ondernemer.
Heb je investerings-, uitbreidings- of overnameplannen? Dan begint een goed financieringsgesprek misschien wel eerder dan je denkt: bij het kritisch bekijken van je eigen cijfers.